12月30日， 銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項的通知(征求意見稿)》?！锻ㄖ窂?qiáng)調(diào)，信托公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)信托業(yè)務(wù)分類要求，嚴(yán)格把握信托業(yè)務(wù)邊界，準(zhǔn)確劃分各類信托業(yè)務(wù)，完善內(nèi)部工作機(jī)制，確保做好業(yè)務(wù)分類工作。信托公司應(yīng)在此基礎(chǔ)上研究自身發(fā)展戰(zhàn)略，立足信托本源重塑發(fā)展模式，擺脫傳統(tǒng)路徑依賴，明確業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向，提高專業(yè)服務(wù)能力，規(guī)范開展資產(chǎn)管理信托業(yè)務(wù)，積極探索資產(chǎn)服務(wù)信托和公益/慈善信托業(yè)務(wù)，認(rèn)真梳理并整改存量業(yè)務(wù)，不斷豐富信托產(chǎn)品供給，提升競爭力和社會聲譽(yù)，在有效防控風(fēng)險的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

原文如下：

中國銀保監(jiān)會關(guān)于《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項的通知》公開征求意見的公告

為厘清各類信托業(yè)務(wù)邊界和服務(wù)內(nèi)涵，引導(dǎo)信托公司以規(guī)范方式發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，鞏固治理成果，豐富信托本源業(yè)務(wù)供給，銀保監(jiān)會起草了《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項的通知》，現(xiàn)向社會公開征求意見。公眾可通過以下途徑和方式提出反饋意見：

一、通過電子郵件將意見發(fā)送至：[email protected]。

三、通過信函方式將意見寄至：北京市西城區(qū)金融大街甲15號中國銀保監(jiān)會信托部(100033)，并請在信封上注明“關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項征求意見”字樣。

意見反饋截止時間為2023年1月30日。

中國銀保監(jiān)會

2022年12月30日

附：

1.中國銀保監(jiān)會就《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項的通知(征求意見稿)》公開征求意見

http://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html?docId=1087583&itemId=915

2.中國銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項的通知(征求意見稿)》答記者問

http://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html?docId=1087582&itemId=915

附件1：

關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項的通知

(公開征求意見稿)

各銀保監(jiān)局，信托保障基金公司、信托登記公司、信托業(yè)協(xié)會、各信托公司：

近年來，信托公司信托業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，業(yè)務(wù)形式不斷創(chuàng)新，但現(xiàn)行信托業(yè)務(wù)分類體系已運(yùn)行多年，存在分類維度多元、業(yè)務(wù)邊界不清、服務(wù)內(nèi)涵模糊等問題，已不適應(yīng)信托業(yè)回歸本源、改革轉(zhuǎn)型的要求。為促進(jìn)各類信托業(yè)務(wù)回歸本源，規(guī)范發(fā)展，依據(jù)《中華人民共和國信托法》《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》(銀發(fā)〔2018〕106號，簡稱《指導(dǎo)意見》)等相關(guān)法律法規(guī)，現(xiàn)就規(guī)范信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項通知如下：

一、總體要求

通過規(guī)范信托業(yè)務(wù)分類，進(jìn)一步厘清業(yè)務(wù)邊界和服務(wù)內(nèi)涵，引導(dǎo)信托公司以規(guī)范方式發(fā)揮信托制度優(yōu)勢和行業(yè)競爭優(yōu)勢，更高效地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民美好生活需要，推動信托業(yè)走上高質(zhì)量發(fā)展之路。

(一)回歸信托本源

信托公司從事信托業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)立足受托人定位，遵循法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保信托目的合法合規(guī)，以受益人合法利益最大化為服務(wù)宗旨，履行勤勉盡責(zé)的受托責(zé)任。

(二)明確分類維度

信托服務(wù)實(shí)質(zhì)是根據(jù)委托人要求，為受益人利益而對信托財產(chǎn)進(jìn)行各種方式的管理、處分。信托業(yè)務(wù)分類應(yīng)當(dāng)根據(jù)信托服務(wù)的實(shí)質(zhì)和特點(diǎn)，明確各類信托業(yè)務(wù)職責(zé)邊界，避免相互交叉。

(三)引導(dǎo)差異發(fā)展

按照信托服務(wù)內(nèi)容的具體差異，對各類信托業(yè)務(wù)向下細(xì)分，突出能夠發(fā)揮信托財產(chǎn)獨(dú)立性等制度優(yōu)勢的信托業(yè)務(wù)品種，鼓勵差異化競爭。

(四)保持標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一

資產(chǎn)管理信托業(yè)務(wù)對標(biāo)《指導(dǎo)意見》，與國內(nèi)同業(yè)保持監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一;資產(chǎn)服務(wù)信托、公益/慈善信托等信托業(yè)務(wù)，與國際上同類受托服務(wù)保持服務(wù)內(nèi)涵統(tǒng)一。

(五)嚴(yán)格合規(guī)管理

嚴(yán)防利用信托機(jī)制靈活性變相開展違規(guī)業(yè)務(wù)，信托公司要在穿透基礎(chǔ)上按“實(shí)質(zhì)重于形式”原則對信托業(yè)務(wù)進(jìn)行分類。

二、明確信托業(yè)務(wù)分類標(biāo)準(zhǔn)和具體要求

信托公司應(yīng)當(dāng)以信托目的、信托成立方式、信托財產(chǎn)管理內(nèi)容作為分類維度，將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)管理信托、資產(chǎn)服務(wù)信托、公益/慈善信托三大類(信托公司信托業(yè)務(wù)具體分類詳見附件)。

(一)資產(chǎn)管理信托

資產(chǎn)管理信托是信托公司依據(jù)信托法律關(guān)系為信托產(chǎn)品投資者提供投資和管理金融服務(wù)的自益信托，屬于私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品，適用《指導(dǎo)意見》。信托公司應(yīng)當(dāng)通過非公開發(fā)行集合資金信托計劃(簡稱“信托計劃”)來募集資金并進(jìn)行投資管理。信托計劃投資者需符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，信托設(shè)立時既是委托人、也是受益人。資產(chǎn)管理信托依據(jù)《指導(dǎo)意見》的規(guī)定，按投資性質(zhì)不同分為固定收益類信托計劃、權(quán)益類信托計劃、商品及金融衍生品類信托計劃和混合類信托計劃共四類。

信托公司發(fā)行設(shè)立、運(yùn)營管理、終止清算信托計劃，均需符合《指導(dǎo)意見》相關(guān)規(guī)定，強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理，通過審慎經(jīng)營、誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)來履行受托管理職責(zé)，不得開展或參與資金池業(yè)務(wù)，不得提供規(guī)避監(jiān)管要求的通道服務(wù)，加強(qiáng)信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險管理，有效防控期限錯配風(fēng)險和投資集中度風(fēng)險，實(shí)行凈值化管理，加強(qiáng)信息披露，堅持打破剛兌，在賣者盡責(zé)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)買者自負(fù)，主動防控影子銀行風(fēng)險。

(二)資產(chǎn)服務(wù)信托

資產(chǎn)服務(wù)信托是指信托公司依據(jù)信托法律關(guān)系、接受委托人委托并根據(jù)委托人需求為其量身定制財富規(guī)劃和代際傳承、托管、破產(chǎn)隔離和風(fēng)險處置等專業(yè)信托服務(wù)。信托公司應(yīng)當(dāng)將符合上述特征的信托業(yè)務(wù)歸入資產(chǎn)服務(wù)信托，按照服務(wù)內(nèi)容和特點(diǎn)分為財富管理服務(wù)信托、行政管理服務(wù)信托、資產(chǎn)證券化服務(wù)信托、風(fēng)險處置服務(wù)信托及其他資產(chǎn)服務(wù)信托共五類。

資產(chǎn)服務(wù)信托業(yè)務(wù)不涉及向投資者募集資金的行為，不適用規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的《指導(dǎo)意見》。信托公司開展資產(chǎn)服務(wù)信托業(yè)務(wù)，應(yīng)確保信托目的合法合規(guī)，提供具有實(shí)質(zhì)內(nèi)容的受托服務(wù)，不得為各類違法違規(guī)活動提供通道服務(wù)，不得主動負(fù)債，不得通過財產(chǎn)權(quán)信托受益權(quán)拆分轉(zhuǎn)讓等方式為委托人融資需求募集資金(依據(jù)金融管理部門頒布規(guī)定開展的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)除外)，原則上不得以受托資金發(fā)放信托貸款。信托公司確實(shí)基于委托人合法信托目的受托發(fā)放貸款的，應(yīng)當(dāng)參照《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》(簡稱《委托貸款辦法》)進(jìn)行審查和管理，其信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓時，受益人資質(zhì)和資金來源應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合《委托貸款辦法》要求。

(三)公益/慈善信托

公益/慈善信托是委托人基于公共利益目的，依法將其財產(chǎn)委托給信托公司，由信托公司按照委托人意愿以信托公司名義進(jìn)行管理和處分，開展公益/慈善活動的信托業(yè)務(wù)。公益/慈善信托信托財產(chǎn)及其收益，不得用于非公益目的。按照信托目的不同分為慈善信托和其他公益信托兩類。

三、落實(shí)信托公司主體責(zé)任

信托公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)信托業(yè)務(wù)分類要求，嚴(yán)格把握信托業(yè)務(wù)邊界，準(zhǔn)確劃分各類信托業(yè)務(wù)，完善內(nèi)部工作機(jī)制，確保做好業(yè)務(wù)分類工作。信托公司應(yīng)在此基礎(chǔ)上研究自身發(fā)展戰(zhàn)略，立足信托本源重塑發(fā)展模式，擺脫傳統(tǒng)路徑依賴，明確業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向，提高專業(yè)服務(wù)能力，規(guī)范開展資產(chǎn)管理信托業(yè)務(wù)，積極探索資產(chǎn)服務(wù)信托和公益/慈善信托業(yè)務(wù)，認(rèn)真梳理并整改存量業(yè)務(wù)，不斷豐富信托產(chǎn)品供給，提升競爭力和社會聲譽(yù)，在有效防控風(fēng)險的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

(一)明確業(yè)務(wù)邊界

信托公司應(yīng)當(dāng)立足受托人定位，以受益人合法利益最大化為宗旨，對照信托業(yè)務(wù)新分類要求嚴(yán)格把握信托業(yè)務(wù)邊界，不得以管理契約型私募基金形式開展資產(chǎn)管理信托業(yè)務(wù)，不得以任何形式開展通道業(yè)務(wù)和非標(biāo)資金池業(yè)務(wù)，不得以任何形式承諾信托財產(chǎn)不受損失或承諾最低收益，不得以信托業(yè)務(wù)形式開展為融資方服務(wù)的私募投行業(yè)務(wù)，堅決壓降影子銀行風(fēng)險突出的融資類信托業(yè)務(wù)。信托公司應(yīng)當(dāng)積極拓展信托本源業(yè)務(wù)，深入挖掘資產(chǎn)服務(wù)信托業(yè)務(wù)空間，在實(shí)踐中豐富信托本源業(yè)務(wù)服務(wù)內(nèi)容。

(二)提高分類質(zhì)量

信托公司應(yīng)當(dāng)按照本通知要求完善信托業(yè)務(wù)分類內(nèi)部管理制度，結(jié)合監(jiān)管要求和本公司信托業(yè)務(wù)特點(diǎn)細(xì)化分類標(biāo)準(zhǔn)，按信托服務(wù)實(shí)質(zhì)對信托業(yè)務(wù)進(jìn)行全面、準(zhǔn)確分類，不得人為調(diào)節(jié)，同一信托業(yè)務(wù)不得同時歸入多個類別。確有擬開展的新型信托業(yè)務(wù)無法歸入現(xiàn)有類別的，信托公司應(yīng)當(dāng)與屬地銀保監(jiān)局溝通，按照業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)明確業(yè)務(wù)分類歸屬后開展。信托公司應(yīng)當(dāng)組織信托業(yè)務(wù)分類專題培訓(xùn)，確保相關(guān)人員理解信托業(yè)務(wù)分類口徑并準(zhǔn)確分類，按照監(jiān)管要求填報相關(guān)監(jiān)管報表。

(三)完善內(nèi)控機(jī)制

信托公司應(yīng)當(dāng)將信托業(yè)務(wù)分類工作納入內(nèi)部控制體系，明確歸口管理部門以及業(yè)務(wù)部門、合規(guī)管理部門、內(nèi)部審計部門等相關(guān)部門職責(zé)，完善相關(guān)信息系統(tǒng)，為確保信托業(yè)務(wù)分類質(zhì)量提供必要的資源和保障。信托公司應(yīng)當(dāng)建立信托業(yè)務(wù)分類定期監(jiān)測排查機(jī)制，加強(qiáng)合規(guī)管理和數(shù)據(jù)核驗，確保信托業(yè)務(wù)持續(xù)符合分類標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求，避免為其他機(jī)構(gòu)或個人違法違規(guī)活動提供通道服務(wù)。信托公司應(yīng)當(dāng)建立追責(zé)問責(zé)機(jī)制，對重大差錯予以嚴(yán)肅問責(zé)。

(四)有序?qū)嵤┱?/p>

為有序?qū)嵤┐媪繕I(yè)務(wù)整改，確保平穩(wěn)過渡，本通知設(shè)置3年過渡期。過渡期結(jié)束后存在實(shí)際困難，仍難以完成整改的，可實(shí)施個案處理。信托公司應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身情況，明確時間進(jìn)度安排，存量待整改業(yè)務(wù)規(guī)模應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制在2022年12月31日存量整體規(guī)模內(nèi)并有序壓縮遞減，防止過渡期結(jié)束時出現(xiàn)斷崖效應(yīng)。

信托公司應(yīng)當(dāng)按照本通知要求，在準(zhǔn)確分類基礎(chǔ)上充分識別待整改業(yè)務(wù)，制定存量業(yè)務(wù)整改計劃。對于契約型私募基金業(yè)務(wù)，按照嚴(yán)禁新增、存量自然到期方式有序清零。對于其他不符合本通知分類要求的信托業(yè)務(wù)，單設(shè)“待整改信托業(yè)務(wù)”一項，有序?qū)嵤┱?，以合?guī)方式續(xù)做相關(guān)業(yè)務(wù)。已納入資管新規(guī)過渡期結(jié)束后個案處理范圍的信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)納入待整改業(yè)務(wù)，并按照資管新規(guī)有關(guān)要求及前期已報送的整改計劃繼續(xù)整改。

四、加強(qiáng)監(jiān)管引領(lǐng)

(一)完善監(jiān)管規(guī)則

銀保監(jiān)會將根據(jù)信托業(yè)務(wù)發(fā)展情況，制定完善各類信托業(yè)務(wù)具體監(jiān)管規(guī)則，引導(dǎo)信托公司依法合規(guī)開展信托業(yè)務(wù)。研究完善信托公司分級分類監(jiān)管制度，鼓勵具備條件的信托公司積極創(chuàng)新，規(guī)范開展不同類別的資產(chǎn)管理信托，大力發(fā)展具有良好社會價值、符合信托本源特征的資產(chǎn)服務(wù)信托和公益/慈善信托。

(二)完善配套機(jī)制

銀保監(jiān)會將結(jié)合信托業(yè)務(wù)分類，持續(xù)完善資本管理、流動性管理、信托保障基金繳納、信托產(chǎn)品登記等配套機(jī)制，修訂非現(xiàn)場監(jiān)管報表，保障信托業(yè)務(wù)分類工作有序落地。信托業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)，組織信托公司貫徹落實(shí)相關(guān)要求，提高社會各界對各類信托業(yè)務(wù)的認(rèn)知度。

(三)加強(qiáng)日常監(jiān)管

屬地銀保監(jiān)局應(yīng)當(dāng)督促指導(dǎo)信托公司按照本通知要求對存量信托業(yè)務(wù)準(zhǔn)確分類，制定可行計劃，對存量業(yè)務(wù)進(jìn)行有序整改。屬地銀保監(jiān)局應(yīng)當(dāng)通過非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查等方式，對信托業(yè)務(wù)分類準(zhǔn)確性及展業(yè)合規(guī)性實(shí)施持續(xù)監(jiān)管，加強(qiáng)對信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新的監(jiān)督管理，防止監(jiān)管套利。屬地銀保監(jiān)局應(yīng)當(dāng)提高監(jiān)管主動性和前瞻性，及時、準(zhǔn)確發(fā)現(xiàn)違規(guī)問題并采取有針對性的糾正措施，責(zé)成信托公司限期整改，逾期未整改的，應(yīng)當(dāng)依法采取暫停業(yè)務(wù)等審慎監(jiān)管措施，并要求信托公司嚴(yán)肅處理責(zé)任人員。

本通知自2023年 月 日起正式實(shí)施。本通知施行前公布的規(guī)范性文件與本通知規(guī)定不一致的，以本通知為準(zhǔn)。信托公司應(yīng)當(dāng)對照信托業(yè)務(wù)分類標(biāo)準(zhǔn)，完成存續(xù)信托業(yè)務(wù)分類工作，于2023年 月 日前將存續(xù)信托業(yè)務(wù)分類結(jié)果和整改計劃報送屬地銀保監(jiān)局。

附件1：信托公司信托業(yè)務(wù)具體分類

附件2：信托公司信托業(yè)務(wù)新分類簡表

年 月 日

(此件發(fā)至轄內(nèi)有信托公司的銀保監(jiān)分局和各信托公司)

通知附件1：

信托公司信托業(yè)務(wù)具體分類

一、資產(chǎn)管理信托

資產(chǎn)管理信托是指集合資金信托計劃(以下簡稱信托計劃)，依據(jù)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，按投資性質(zhì)不同分為固定收益類信托計劃、權(quán)益類信托計劃、商品及金融衍生品類信托計劃和混合類信托計劃共四類：

1.固定收益類信托計劃，是指信托計劃投資于存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于80%。

2.權(quán)益類信托計劃，是指信托計劃投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等權(quán)益類資產(chǎn)的比例不低于80%。

3.商品及金融衍生品類信托計劃，是指信托計劃投資于商品及金融衍生品的比例不低于80%。

4.混合類信托計劃，是指信托計劃投資于債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)、商品及金融衍生品類資產(chǎn)且任一資產(chǎn)的投資比例未達(dá)到前三類產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)。

二、資產(chǎn)服務(wù)信托

資產(chǎn)服務(wù)信托按照服務(wù)內(nèi)容和特點(diǎn)分為財富管理服務(wù)信托、行政管理服務(wù)信托、資產(chǎn)證券化服務(wù)信托、風(fēng)險處置服務(wù)信托和其他資產(chǎn)服務(wù)信托共五類：

1.財富管理服務(wù)信托。信托公司為自然人、法人及非法人組織財富管理提供的信托服務(wù)，按照服務(wù)內(nèi)容及對象不同分為七類：

(1)家族信托。信托公司接受單一自然人委托，或者接受單一自然人及其親屬共同委托，以家庭財富的保護(hù)、傳承和管理為主要信托目的，提供財產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險隔離、資產(chǎn)配置、子女教育、家族治理、公益(慈善)事業(yè)等定制化事務(wù)管理和金融服務(wù)。家族信托實(shí)收信托應(yīng)當(dāng)不低于1000萬元。受益人應(yīng)當(dāng)為委托人或者其親屬，以及慈善信托或者慈善組織，但委托人不得為唯一受益人。單純以追求信托財產(chǎn)保值增值為主要信托目的，具有專戶理財性質(zhì)的信托業(yè)務(wù)不屬于家族信托。

(2)家庭服務(wù)信托。由符合相關(guān)條件的信托公司作為受托人，接受單一自然人委托，或者接受單一自然人及其家庭成員共同委托，提供風(fēng)險隔離、財富保護(hù)和分配等服務(wù)。家庭服務(wù)信托實(shí)收信托應(yīng)當(dāng)不低于100萬元,期限不低于5年，投資范圍限于投資標(biāo)的為標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)和上市交易股票的信托計劃、銀行理財產(chǎn)品以及其他公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

(3)保險金信托。單一委托人將人身保險合同的相關(guān)權(quán)利和對應(yīng)的利益作為信托財產(chǎn)，當(dāng)保險合同約定的給付條件發(fā)生時，保險公司按照保險約定將對應(yīng)資金劃付至對應(yīng)信托專戶，由信托公司按照信托文件管理。

(4)特殊需要信托。信托公司接受單一自然人委托，或者接受單一自然人及其親屬共同委托，以滿足和服務(wù)特定受益人的生活需求為主要信托目的，管理處分信托財產(chǎn)。

(5)遺囑信托。單一委托人(立遺囑人)為實(shí)現(xiàn)對身后遺產(chǎn)的計劃，以預(yù)先在遺囑中設(shè)立信托條款的方式，將遺產(chǎn)的管理規(guī)劃規(guī)定在遺囑中，包括遺產(chǎn)的管理、分配、運(yùn)用及給付等，并于遺囑生效后，由信托公司依據(jù)遺囑中信托條款的內(nèi)容，管理處分信托財產(chǎn)。

(6)其他個人財富管理信托。信托公司作為受托人，接受單一自然人委托，提供財產(chǎn)保護(hù)和管理服務(wù)。委托人應(yīng)當(dāng)以自然人合法所有的財產(chǎn)設(shè)立財富管理信托，不得非法匯集他人財產(chǎn)設(shè)立財富管理信托。其他個人財富管理信托的信托受益權(quán)不得拆分轉(zhuǎn)讓。其他個人財富管理信托實(shí)收信托應(yīng)當(dāng)不低于600萬元。

(7)法人及非法人組織財富管理信托。信托公司作為受托人，接受單一法人或非法人組織委托，提供綜合財務(wù)規(guī)劃、特定資產(chǎn)處置、薪酬福利管理等信托服務(wù)。法人或非法人組織應(yīng)當(dāng)以合法所有的財產(chǎn)設(shè)立財富管理信托，不得以資產(chǎn)管理產(chǎn)品財產(chǎn)/資產(chǎn)服務(wù)信托財產(chǎn)或者以其他方式匯集他人財產(chǎn)設(shè)立財富管理信托，也不得通過向資產(chǎn)管理產(chǎn)品直接或間接轉(zhuǎn)讓財富管理信托受益權(quán)等方式幫助資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理人以資產(chǎn)管理產(chǎn)品財產(chǎn)變相設(shè)立財富管理信托。除以薪酬福利管理為信托目的外，法人及非法人組織財富管理信托應(yīng)當(dāng)為自益信托。法人及非法人組織財富管理信托受益權(quán)不得拆分轉(zhuǎn)讓。法人或非法人組織財富管理信托實(shí)收信托不低于1000萬元。

2.行政管理服務(wù)信托。信托公司作為獨(dú)立第三方提供運(yùn)營托管、賬戶管理、交易執(zhí)行、份額登記、會計估值、資金清算、風(fēng)險管理、執(zhí)行監(jiān)督、信息披露等行政管理服務(wù)的信托業(yè)務(wù)。按照信托財產(chǎn)和服務(wù)類型分為五類：

(1)預(yù)付類資金服務(wù)信托。信托公司提供預(yù)付類資金的信托財產(chǎn)保管、權(quán)益登記、支付結(jié)算、執(zhí)行監(jiān)督、信息披露、清算分配等行政管理服務(wù)，幫助委托人實(shí)現(xiàn)預(yù)付類資金財產(chǎn)獨(dú)立、風(fēng)險隔離、資金安全的信托目的。

(2)資管產(chǎn)品服務(wù)信托。信托公司接受資管產(chǎn)品管理人委托，為單個資管產(chǎn)品提供運(yùn)營托管、賬戶管理、交易執(zhí)行、份額登記、會計估值、資金清算、風(fēng)險管理、執(zhí)行監(jiān)督、信息披露等行政管理服務(wù)，不參與資管產(chǎn)品資金籌集、投資建議、投資決策、投資合作機(jī)構(gòu)遴選等資產(chǎn)管理活動。資管產(chǎn)品服務(wù)信托為資管產(chǎn)品提供行政管理服務(wù)，不得與《指導(dǎo)意見》相沖突。

(3)擔(dān)保品服務(wù)信托。信托公司作為第三方，受托管理擔(dān)保物權(quán)，代表債權(quán)人利益，提供擔(dān)保物集中管理和處置服務(wù)。

(4)企業(yè)/職業(yè)年金服務(wù)信托。信托公司依據(jù)人力資源社會保障部門頒布規(guī)則，受托管理企業(yè)/職業(yè)年金基金。

(5)其他行政管理服務(wù)信托。信托公司作為受托人管理其他特定資產(chǎn)，提供財產(chǎn)保管、執(zhí)行監(jiān)督、清算分配、信息披露等行政管理服務(wù)。涉及財產(chǎn)權(quán)信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓、發(fā)行等方式變相為委托人融資的信托業(yè)務(wù)，不屬于行政管理服務(wù)信托。

3.資產(chǎn)證券化服務(wù)信托。信托公司作為受托人，以資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)設(shè)立特定目的載體，為依據(jù)金融管理部門頒布規(guī)則開展的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供基礎(chǔ)資產(chǎn)受托服務(wù)。按照基礎(chǔ)資產(chǎn)類型和服務(wù)對象分為四類：

(1)信貸資產(chǎn)證券化服務(wù)信托。信托公司作為受托人，為按照《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》開展的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供基礎(chǔ)資產(chǎn)受托服務(wù)。

(2)企業(yè)資產(chǎn)證券化服務(wù)信托。信托公司作為受托人，為按照《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》開展的企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供基礎(chǔ)資產(chǎn)受托服務(wù)。

(3)非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)服務(wù)信托。信托公司作為受托人，為按照《銀行間債券市場非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)指引》開展的非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)提供基礎(chǔ)資產(chǎn)受托服務(wù)。

(4)其他資產(chǎn)證券化服務(wù)信托。信托公司作為受托人，為其他依據(jù)金融管理部門頒布規(guī)則開展的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供受托服務(wù)。

4.風(fēng)險處置服務(wù)信托。信托公司作為受托人，為企業(yè)風(fēng)險處置提供受托服務(wù)，設(shè)立以向債權(quán)人償債為目的的信托，提高風(fēng)險處置效率。按照風(fēng)險處置方式分為兩類：

(1)企業(yè)市場化重組服務(wù)信托。信托公司作為受托人，為面臨債務(wù)危機(jī)、擬進(jìn)行債務(wù)重組或股權(quán)重組的企業(yè)風(fēng)險處置提供受托服務(wù)，設(shè)立以向企業(yè)債權(quán)人償債為目的的信托。

(2)企業(yè)破產(chǎn)服務(wù)信托。信托公司作為受托人，為依照《破產(chǎn)法》實(shí)施破產(chǎn)重整、和解或者清算的企業(yè)風(fēng)險處置提供受托服務(wù)，設(shè)立以向企業(yè)債權(quán)人償債為目的的信托。

5.其他資產(chǎn)服務(wù)信托。信托公司經(jīng)監(jiān)管部門認(rèn)可，依據(jù)信托法律關(guān)系開展的其他資產(chǎn)服務(wù)信托業(yè)務(wù)。

三、公益/慈善信托

公益/慈善信托依據(jù)信托目的不同，分為慈善信托和其他公益信托共兩類：

1.慈善信托。慈善信托是指委托人基于慈善目的，依法將其財產(chǎn)委托給信托公司，由信托公司按照委托人意愿以受托人名義進(jìn)行管理和處分，開展慈善活動的行為。

2.其他公益信托。除慈善信托以外，信托公司依據(jù)《信托法》開展，經(jīng)監(jiān)管部門認(rèn)可的其他公益信托業(yè)務(wù)。

通知附件2：

附件2：

中國銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就

《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項的通知(征求意見稿)》答記者問

為厘清各類信托業(yè)務(wù)邊界和服務(wù)內(nèi)涵，引導(dǎo)信托公司以規(guī)范方式發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，鞏固治理成果，豐富信托本源業(yè)務(wù)供給，銀保監(jiān)會起草了《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項的通知(征求意見稿)》(以下簡稱《通知》)，現(xiàn)向社會公開征求意見。銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就相關(guān)問題回答了記者提問。

一、出臺《通知》的主要背景是什么?

答：近年來，信托公司信托業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，業(yè)務(wù)形式不斷創(chuàng)新。與此同時，現(xiàn)行信托業(yè)務(wù)分類體系已運(yùn)行多年，與信托業(yè)務(wù)實(shí)踐已不完全適應(yīng)，存在分類維度多元、業(yè)務(wù)邊界不清、角色定位沖突和服務(wù)內(nèi)涵模糊等問題。為完善信托業(yè)務(wù)分類體系，銀保監(jiān)會起草了《通知》，對信托業(yè)務(wù)進(jìn)行重新分類并提出了相關(guān)監(jiān)管要求，旨在促進(jìn)各類信托業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展，積極防控風(fēng)險和鞏固亂象治理成果，引領(lǐng)信托業(yè)發(fā)揮信托制度優(yōu)勢有效創(chuàng)新，豐富信托本源業(yè)務(wù)供給，擺脫傳統(tǒng)發(fā)展路徑依賴，加快轉(zhuǎn)型，為實(shí)現(xiàn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

二、《通知》起草的主要原則是什么?

答：一是回歸信托本源。強(qiáng)調(diào)信托公司從事各類信托業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)立足受托人定位，確保信托目的合法合規(guī)，以受益人合法利益最大化為服務(wù)宗旨，履行勤勉盡責(zé)的受托責(zé)任。二是明確分類維度。立足各類信托服務(wù)實(shí)質(zhì)的不同特點(diǎn)，以信托目的、信托成立方式、信托財產(chǎn)管理內(nèi)容為分類維度，清晰定義各類信托業(yè)務(wù)職責(zé)邊界，避免相互交叉。三是引導(dǎo)差異發(fā)展。按照信托服務(wù)內(nèi)容具體差異，對各類信托業(yè)務(wù)進(jìn)一步向下細(xì)分，突出能夠發(fā)揮信托制度優(yōu)勢的信托業(yè)務(wù)品種，引導(dǎo)信托公司差異化競爭。四是保持標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一。資產(chǎn)管理信托業(yè)務(wù)對標(biāo)資管新規(guī)，與國內(nèi)同業(yè)保持監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一；資產(chǎn)服務(wù)信托、公益/慈善信托等信托業(yè)務(wù)，與國際上同類受托服務(wù)保持服務(wù)內(nèi)涵統(tǒng)一。五是嚴(yán)格合規(guī)管理。嚴(yán)防利用信托機(jī)制靈活性變相開展違規(guī)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)在穿透基礎(chǔ)上按“實(shí)質(zhì)重于形式”原則進(jìn)行信托業(yè)務(wù)分類，有效防控風(fēng)險。

三、《通知》的總體結(jié)構(gòu)和主要內(nèi)容是什么?

答：《通知》共分為四部分。一是總體要求。明確《通知》的起草目的和原則。二是明確信托業(yè)務(wù)分類標(biāo)準(zhǔn)和具體要求。將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)管理信托、資產(chǎn)服務(wù)信托、公益/慈善信托三大類，并在每一大類業(yè)務(wù)下細(xì)分信托業(yè)務(wù)子項。三是落實(shí)信托公司主體責(zé)任。要求信托公司按照信托業(yè)務(wù)新分類要求，嚴(yán)格把握信托業(yè)務(wù)邊界，完善內(nèi)部管理制度和內(nèi)控機(jī)制，定期排查，嚴(yán)肅問責(zé)，確保按新分類標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范開展信托業(yè)務(wù)。四是強(qiáng)化監(jiān)管引領(lǐng)。銀保監(jiān)會將進(jìn)一步完善各類具體業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則和配套機(jī)制，指導(dǎo)派出機(jī)構(gòu)對信托公司信托業(yè)務(wù)分類準(zhǔn)確性和展業(yè)合規(guī)性實(shí)施持續(xù)監(jiān)管。

四、《通知》關(guān)于信托業(yè)務(wù)的具體分類是什么?

答：《通知》將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)管理信托、資產(chǎn)服務(wù)信托、公益/慈善信托三大類25個業(yè)務(wù)品種，具體包括：一是資產(chǎn)管理信托。依據(jù)資管新規(guī)，按投資性質(zhì)不同分為4個業(yè)務(wù)品種，包括固定收益類信托計劃、權(quán)益類信托計劃、商品及金融衍生品類信托計劃和混合類信托計劃。二是資產(chǎn)服務(wù)信托。按照服務(wù)具體內(nèi)容和特點(diǎn)分為財富管理服務(wù)信托、行政管理服務(wù)信托、資產(chǎn)證券化服務(wù)信托、風(fēng)險處置服務(wù)信托、經(jīng)監(jiān)管部門認(rèn)可的其他資產(chǎn)服務(wù)信托等5小類，共19個業(yè)務(wù)品種。三是公益/慈善信托。按照信托目的不同分為慈善信托和其他公益信托2個業(yè)務(wù)品種。

五、《通知》明確信托公司應(yīng)當(dāng)以集合資金信托計劃方式開展資產(chǎn)管理信托的主要考慮是什么?

答：《通知》未將單一資金信托納入資產(chǎn)管理信托范疇，主要因為所謂的單一資產(chǎn)管理信托實(shí)質(zhì)是專戶理財，根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)應(yīng)當(dāng)歸入資產(chǎn)服務(wù)信托中的財富管理信托，而不是資產(chǎn)管理信托。具體來看，資產(chǎn)管理信托的業(yè)務(wù)模式是信托公司發(fā)起設(shè)立資產(chǎn)管理產(chǎn)品，向合格投資者發(fā)行募資，按照產(chǎn)品設(shè)計管理運(yùn)作，并按照產(chǎn)品期限到期清算。而財富管理信托的業(yè)務(wù)模式是信托公司接受委托人的委托，根據(jù)委托人需求為其量身定制專戶服務(wù)，并按其要求終止清算。具有專戶理財性質(zhì)的信托業(yè)務(wù)符合財富管理信托特征，與資管業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)邏輯有明顯差異。

六、《通知》對于存量融資類信托有哪些監(jiān)管要求?

答：為加強(qiáng)風(fēng)險防控，促進(jìn)信托公司回歸本源，《通知》明確堅持壓降影子銀行風(fēng)險突出的融資類業(yè)務(wù)，信托公司按照前期既定工作要求繼續(xù)落實(shí)。同時，明確信托公司開展信托業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)立足受托人定位，為受益人利益最大化服務(wù)，不得以信托業(yè)務(wù)形式開展為融資方服務(wù)的私募投行業(yè)務(wù)。銀保監(jiān)會將修訂完善相關(guān)配套制度，明確具體監(jiān)管要求，保障信托業(yè)務(wù)符合信托實(shí)質(zhì)。

七、《通知》對資產(chǎn)服務(wù)信托有哪些監(jiān)管要求?如何防范信托公司利用資產(chǎn)服務(wù)信托規(guī)避資管新規(guī)?

答：《通知》按照資產(chǎn)服務(wù)信托的實(shí)質(zhì)，對照資管新規(guī)關(guān)于破剛兌、去通道、去嵌套等精神，完善資產(chǎn)服務(wù)信托的分類標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求，如：一是明確資產(chǎn)服務(wù)信托不得以任何形式保本保收益。二是明確資產(chǎn)服務(wù)信托不得為任何違法違規(guī)活動提供通道服務(wù)。三是明確資產(chǎn)服務(wù)信托不涉及募集資金。四是資管產(chǎn)品管理人作為委托人設(shè)立資產(chǎn)服務(wù)信托，信托公司僅限于向其提供行政管理服務(wù)，且不得與資管新規(guī)相沖突，以防多層嵌套、變相加杠桿、會計估值不符合資管新規(guī)要求等情形。五是信托公司開展資產(chǎn)服務(wù)信托，原則上不得發(fā)放貸款，也不得通過財產(chǎn)權(quán)信托受益權(quán)拆分轉(zhuǎn)讓等方式為委托人融資需求募集資金，避免服務(wù)信托變相成為不合規(guī)融資通道等等。

八、《通知》對存量信托業(yè)務(wù)整改有哪些安排?

答：為推動信托公司穩(wěn)妥有序整改，確保平穩(wěn)過渡，《通知》擬設(shè)置3年過渡期。信托公司應(yīng)對各項存續(xù)業(yè)務(wù)全面梳理，制定計劃，有序整改。其中契約型私募基金業(yè)務(wù)按照嚴(yán)禁新增、存量自然到期方式有序清零。其他不符合分類要求的信托業(yè)務(wù)，單設(shè)待整改信托業(yè)務(wù)一類，根據(jù)過渡期安排有序?qū)嵤┱摹Ｒ鸭{入資管新規(guī)過渡期結(jié)束后個案處理范圍的信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)納入待整改業(yè)務(wù)，并按照資管新規(guī)有關(guān)要求及前期已報送的整改計劃繼續(xù)整改。

本文編選自“中國銀保監(jiān)會官網(wǎng)”；智通財經(jīng)編輯：嚴(yán)文才。

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